MAXIMIZACIÓN DE UTILIDAD Y VALUACIÓN DE OPCIONES CON VOLATILIDAD ESTOCÁSTICA

Autores/as

  • Francisco Venegas Martínez Departamento de Contabilidad y Finanzas Tecnológico de Monterrey, Campus Ciudad de México
  • Gerardo Pioquinto Aguilar Sánchez Departamento de Matemáticas Tecnológico de Monterrey, Campus Ciudad de México

DOI:

https://doi.org/10.21919/remef.v4i2.201

Resumen

Este trabajo desarrolla un modelo de equilibrio parcial para valuar productos derivados cuando la volatilidad del activo subyacente presenta volatilidad estocástica. El modelo considera una economía poblada por agentes racionales (consumidores-inversionistas) que toman decisiones sobre consumo e inversión en un ambiente de riesgo de mercado. El precio del derivado y el coeficiente de riesgo se caracterizan como las soluciones de un sistema de ecuaciones diferenciales parciales. Varias formas específicas de la función de utilidad son analizadas en el proceso de valuación.

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Cómo citar

Venegas Martínez, F., & Aguilar Sánchez, G. P. (2017). MAXIMIZACIÓN DE UTILIDAD Y VALUACIÓN DE OPCIONES CON VOLATILIDAD ESTOCÁSTICA. Revista Mexicana De Economía Y Finanzas Nueva Época REMEF (The Mexican Journal of Economics and Finance), 4(2). https://doi.org/10.21919/remef.v4i2.201

Número

Sección

Artículos