THE TERM STRUCTURE OF INTEREST RATES IN MEXICO: THE CETES MARKET

Autores/as

  • Luis Miguel Galindo Facultad de Economía, Universidad Nacional Autónoma de México
  • Horacio Catalán Facultad de Economía, Universidad Nacional Autónoma de México

DOI:

https://doi.org/10.21919/remef.v2i4.158

Palabras clave:

Term structure of interest rates, Expectation hypothesis, CETES market

Resumen

El objetivo de este trabajo es analizar la Hipótesis de Expectativas (EH) de la estructura de tasas de interés en el mercado público mexicano de bonos. Los principales resultados indican que las tasas de interés nominales de uno y tres meses son I(1) y que su diferencia es I(0). Más aun, el procedimiento de Johansen (1988) indica que ambas series están cointegradas y que por lo tanto se mueven juntas en el tiempo.

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Cómo citar

Galindo, L. M., & Catalán, H. (2017). THE TERM STRUCTURE OF INTEREST RATES IN MEXICO: THE CETES MARKET. Revista Mexicana De Economía Y Finanzas Nueva Época REMEF (The Mexican Journal of Economics and Finance), 2(4). https://doi.org/10.21919/remef.v2i4.158

Número

Vol. 2 Núm. 4: Diciembre

Sección

Artículos