https://sgr-remef.remef.org.mx/index.php/primera <div class="text-indent1"><div class="clear"> </div><div class="clear"> </div><!-- Doggo --><div class="banner-inicio"><img src="/public/journals/1/img/Cuadros.png" alt="" /><div class="conacyt"><h4>Pertenece al Sistema de Clasificación de Revistas Mexicanas de Ciencia y Tecnología de Conacyt.</h4><a href="http://www.conacyt.mx/" target="_blank"> <img src="/public/journals/1/images/CONACYT.png" alt="" width="200px" /> </a></div></div><!-- Doggo --><br /> <br /><div class="clear"> </div><div class="tituloConvocatoria">Revista Mexicana de Economía y Finanzas REMEF</div><div class="subtituloConvocatoria">(Nueva Época)</div><br /> La Fundación de Investigación del Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas, A.C. (IMEF), en colaboración con PwC, iniciaron en julio de 2011 la segunda época de la Revista Mexicana de Economía y Finanzas (ReMEF), que en su versión en inglés llevará el título de The Mexican Journal of Economics and Finance. A este ejemplar se lo numeró 6.1, para dar seguimiento a los primeros cinco números que salieron en la primera época de la Revista. <br /> <br /> Es una Revista arbitrada que se publica trimestralmente. Su objetivo es fomentar la investigación en asuntos relacionados con las finanzas, la economía y las actividades empresariales, así como dar a conocer los avances más recientes obtenidos por investigadores y profesionales del más alto nivel. Busca estimular la comunicación científica y el intercambio de ideas entre académicos, tomadores de decisiones de los sectores público y privado, encargados de diseñar e instrumentar las políticas económicas y financieras.<br /><br /> La primera época de la Revista fue impulsada por el Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey. Durante cinco años, las investigaciones realizadas por académicos y profesionales mexicanos y extranjeros, tuvieron cabida en sus páginas, convirtiéndose así en una referencia obligada en asuntos de su especialidad, lo que le permitió enriquecer a la comunidad financiera, a las empresas y a las instituciones de educación superior de nuestro país.<br /><br /> En su Nueva Época, la ReMEF recibirá, dictaminará y, en su caso, publicará artículos inéditos, de autores nacionales e internacionales, que aporten innovaciones a la teoría y práctica de las finanzas y la economía. Al abrir un canal de difusión de estas ideas innovadoras, se fomentará la creación e intercambio de conocimiento entre academia, industria y gobierno, lo que permitirá avanzar en la generación de propuestas económicas, financieras, sociales e institucionales, que contribuyan a solucionar algunos de los complejos problemas nacionales y mundiales.<br /> <br /> La Revista Mexicana de Economía y Finanzas está indizada a los índices y repositorios: <strong>Conacyt</strong>, <strong>Scielo</strong>, <strong>Redalyc</strong>, <strong>Latindex</strong>, <strong>EconLit. Dialnet</strong>, <strong>EconPapers-RePEc</strong> y <strong>ULRICH’S. </strong> <br /><br /> La Revista Mexicana de Economía y Finanzas, REMEF, ha sido aceptada "como reconocimiento a su calidad y excelencia editorial”, por el Consejo Nacional de Ciencia y Tecnología (Conacyt), para ingresar al Índice de Revistas Mexicanas de Investigación Científica y Tecnológica que recientemente se ha transformado en el nuevo <strong>Sistema de Clasificación de Revistas Mexicanas de Ciencia y Tecnología</strong>. La REMEF ha sido clasificada como revista en consolidación en el nuevo Sistema. <br /><br /> REMEF es la primera Revista de Investigación de finanzas en México reconocida en el padrón de revistas del CONACYT, máxima autoridad de México en investigación. Es una importante aportación de la Fundación de Investigación IMEF al país.</div> es-ES Revista Mexicana de Economía y Finanzas Nueva Época REMEF (The Mexican Journal of Economics and Finance) 16655346 https://sgr-remef.remef.org.mx/index.php/primera/article/view/213 La presente investigación presenta un modelo que describe el comportamiento de un consumidor-inversionista, adverso al riesgo, que toma decisiones de consumo y portafolio en un ambiente de riesgo e incertidumbre. Con el propósito de generar soluciones analíticamente tratables del problema de maximización de utilidad de un consumidor racional, la estructura de la economía se mantiene lo más simple posible. Se supone que en la economía está poblada por agentes idénticos de vida infinita, los cuales obtienen satisfacción por el consumo de un bien de carácter perecedero. Francisco Venegas-Martínez Derechos de autor 2017 Revista Mexicana de Economía y Finanzas 5 1 10.21919/remef.v5i1.213 https://sgr-remef.remef.org.mx/index.php/primera/article/view/214 Tradicionalmente una vieja preocupación entre los economistas se refiere a los efectos que los sistemas financieros pudieran tener en e1 desempeño económico. Aquí investigamos 1os "hechos estilizados" entre los sistemas financieros y las crisis bancarias mediante el uso de indicadores simples y de componentes-principales, y mediante ei uso de regresiones de MCO. El estudio se fundamenta en un conjunto de indicadores de fragilidad bancaria, estructura financiera y desarrollo financiero para una muestra de 47 economías durante e1 periodo 1990- 1997. Los hechos estilizados sugieren que el desarrollo financiero se asocia a aquellos sistemas financieros en donde predominan los mercados de valores y de activos. Además, la evidencia sugiere que dicha vinculación es magnificada durante episodios de crisis bancarias sistémicas v no sistémicas. En consecuencia, nuestros hallazgos sugieren que 1as crisis bancarias pudieran fomentar el desarrollo financiero v la transformación de los sistemas financieros en sistemas basados en los mercados. Antonio Ruiz-Porras Derechos de autor 2017 Revista Mexicana de Economía y Finanzas 5 1 10.21919/remef.v5i1.214 https://sgr-remef.remef.org.mx/index.php/primera/article/view/215 En la actualidad los préstamos a tipos de interés indiciados tienen una importancia creciente, por lo que han ido apareciendo en la práctica financiera distintas modalidades contractuales y diversos métodos de amortización que no han sido estudiados en profundidad, por lo que consideramos relevante su análisis desde la perspectiva financiera. Por ello en el presente trabajo realizarnos un estudio de la problemática relativa a la determinación del tipo de interés en los préstamos indiciados así corno un análisis financiero de las distintas metodologías de amortización aplicables a tales operaciones, distinguiendo fundamentalmente entre metodologías con términos predeterminados y con términos posdeterminados. Rosa María Cáceres Apolinario Juan García Boza Derechos de autor 2017 Revista Mexicana de Economía y Finanzas 5 1 10.21919/remef.v5i1.215 https://sgr-remef.remef.org.mx/index.php/primera/article/view/216 En este trabajo de investigación se calcula el "Valor en Riesgo", llamado VaR, de un bono cupon cero. Se utiliza la tasa de rendimiento anualizada diaria de cetes a 28 días, en el periodo del 3 de mayo de 2004 al 8 de marzo de 2006 para la economía Mexicana. La tasa corta es guiada por una ecuación diferencial estocástica, en particular, del modelo de Vasicek y CoxIngersoll-Ross (CIR). La estimación de los parámetros es por MCO y MGM respectivamente. Asimismo, se determina la estructura de plazos del bono cupon cero. Finalmente, se calcula el precio del bono por simulaciones Monte Cario en la que la dinámica de la tasa corta sigue un proceso estocástico del tipo de Vasicek y CIR, donde la incorporan de saltos de Poisson conducen a una serie de conclusiones y recomendaciones. Fernando Cruz Aranda Derechos de autor 2017 Revista Mexicana de Economía y Finanzas 5 1 10.21919/remef.v5i1.216 https://sgr-remef.remef.org.mx/index.php/primera/article/view/217 En este trabajo se calibra y se compara el desempeño de una familia de 3 modelos de procesos estocásticos con el fin de valuar un call y un put europeos sobre el índice de la Bolsa Mexicana de Valores (BMV). Los modelos van desde el clásico modelo de Merton-Black-Scholes hasta modelos con volatilidad estocástica y procesos de difusión estilo Poisson, cuyos saltos tienen distribución tipo Fréchet truncada. Se concluye que un modelo con volatilidad estocástica estilo CIR (que asegura que la varianza sea siempre positiva) junto con un proceso estocástico para el subyacente que incluye procesos estocásticos de Poisson con saltos cuya distribución es tipo Fréchet (saltos tanto hacia arriba como hacia abajo, y con la posibilidad de ser asimétricos) mostrará ser un modelo que permite explicar comportamientos múltiples para el volatility-smile tanto para un cal! como de un put europeos. Las distribuciones de Fréchet-Weibull se asocian a eventos extremos. Por ello, en este trabajo se utilizan dichas distribuciones para calibrar los modelos en los que hay procesos estocásticos tipo Poisson con el fin de explicar de manera más consistente el comportamiento de los precios de mercado observados en el período 1990-2006, particularmente en momentos de alta volatilidad. Las implicaciones de este trabajo son múltiples para fines de estimación de márgenes y primas en cámaras de compensación de derivados, así como para la estimación y administración de riesgos en portafolios similares al índice de la BMV. Andoni Gárritz Cruz Derechos de autor 2017 Revista Mexicana de Economía y Finanzas 5 1 10.21919/remef.v5i1.217