https://sgr-remef.remef.org.mx/index.php/primera/issue/feedRevista Mexicana de Economía y Finanzas Nueva Época REMEF (The Mexican Journal of Economics and Finance)2017-12-27T00:34:49-06:00Dr. Gerardo Dubcovsky y Ricardo Mendozaremef@imef.org.mxOpen Journal Systems<div class="text-indent1"><div class="clear"> </div><div class="clear"> </div><!-- Doggo --><div class="banner-inicio"><img src="/public/journals/1/img/Cuadros.png" alt="" /><div class="conacyt"><h4>Pertenece al Sistema de Clasificación de Revistas Mexicanas de Ciencia y Tecnología de Conacyt.</h4><a href="http://www.conacyt.mx/" target="_blank"> <img src="/public/journals/1/images/CONACYT.png" alt="" width="200px" /> </a></div></div><!-- Doggo --><br /> <br /><div class="clear"> </div><div class="tituloConvocatoria">Revista Mexicana de Economía y Finanzas REMEF</div><div class="subtituloConvocatoria">(Nueva Época)</div><br /> La Fundación de Investigación del Instituto Mexicano de Ejecutivos de Finanzas, A.C. (IMEF), en colaboración con PwC, iniciaron en julio de 2011 la segunda época de la Revista Mexicana de Economía y Finanzas (ReMEF), que en su versión en inglés llevará el título de The Mexican Journal of Economics and Finance. A este ejemplar se lo numeró 6.1, para dar seguimiento a los primeros cinco números que salieron en la primera época de la Revista. <br /> <br /> Es una Revista arbitrada que se publica trimestralmente. Su objetivo es fomentar la investigación en asuntos relacionados con las finanzas, la economía y las actividades empresariales, así como dar a conocer los avances más recientes obtenidos por investigadores y profesionales del más alto nivel. Busca estimular la comunicación científica y el intercambio de ideas entre académicos, tomadores de decisiones de los sectores público y privado, encargados de diseñar e instrumentar las políticas económicas y financieras.<br /><br /> La primera época de la Revista fue impulsada por el Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey. Durante cinco años, las investigaciones realizadas por académicos y profesionales mexicanos y extranjeros, tuvieron cabida en sus páginas, convirtiéndose así en una referencia obligada en asuntos de su especialidad, lo que le permitió enriquecer a la comunidad financiera, a las empresas y a las instituciones de educación superior de nuestro país.<br /><br /> En su Nueva Época, la ReMEF recibirá, dictaminará y, en su caso, publicará artículos inéditos, de autores nacionales e internacionales, que aporten innovaciones a la teoría y práctica de las finanzas y la economía. Al abrir un canal de difusión de estas ideas innovadoras, se fomentará la creación e intercambio de conocimiento entre academia, industria y gobierno, lo que permitirá avanzar en la generación de propuestas económicas, financieras, sociales e institucionales, que contribuyan a solucionar algunos de los complejos problemas nacionales y mundiales.<br /> <br /> La Revista Mexicana de Economía y Finanzas está indizada a los índices y repositorios: <strong>Conacyt</strong>, <strong>Scielo</strong>, <strong>Redalyc</strong>, <strong>Latindex</strong>, <strong>EconLit. Dialnet</strong>, <strong>EconPapers-RePEc</strong> y <strong>ULRICH’S. </strong> <br /><br /> La Revista Mexicana de Economía y Finanzas, REMEF, ha sido aceptada "como reconocimiento a su calidad y excelencia editorial”, por el Consejo Nacional de Ciencia y Tecnología (Conacyt), para ingresar al Índice de Revistas Mexicanas de Investigación Científica y Tecnológica que recientemente se ha transformado en el nuevo <strong>Sistema de Clasificación de Revistas Mexicanas de Ciencia y Tecnología</strong>. La REMEF ha sido clasificada como revista en consolidación en el nuevo Sistema. <br /><br /> REMEF es la primera Revista de Investigación de finanzas en México reconocida en el padrón de revistas del CONACYT, máxima autoridad de México en investigación. Es una importante aportación de la Fundación de Investigación IMEF al país.</div>https://sgr-remef.remef.org.mx/index.php/primera/article/view/213DECISIONES DE CONSUMO Y PORTAFOLIO BAJO CONDICIONES DE RIESGO E INCERTIDUMBRE2017-12-26T18:56:56-06:00Francisco Venegas-Martínezangielanda2894@gmail.comThis investigation is aimed to develop a model that describes the behavior of a risk-averse consumer-investor that makes consumption and portfolio decisions under risk and uncertainty. With the purpose to generate an analytical solution of the utility maximization problem of a rational consumer, the structure of economy stays as simple as possible. It is assumed that the economy is populated by identical and infinitely lived agents, who obtain satisfaction from the consumption of a perishable good.Copyright (c) 2017 Revista Mexicana de Economía y Finanzashttps://sgr-remef.remef.org.mx/index.php/primera/article/view/214FINANCIAL SYSTEMS AND BANKING CRISES: AN ASSESSMENT2017-12-26T18:57:11-06:00Antonio Ruiz-Porrasangielanda2894@gmail.comTraditionally an old concern among economists has referred to the effects that specific financial systems may have on economic performance. Here we investigate the "stylised facts" among financial systems and banking crises by using individual and principal-components indicators and sets of OLS regressions. The study relies on a set of banking fragility, financial structure and development indicators for a sample of 47 economies between 1990 and 1997. The stylised facts suggest that financial development is associated to financial systems leaded by stock and securities markets. Furthermore the evidence suggests that such association is magnified during episodes of borderline or systemic banking crises. Thus what our findings might suggest is that banking crises may encourage financial development and the transformation of financial systems into market-based ones.Copyright (c) 2017 Revista Mexicana de Economía y Finanzashttps://sgr-remef.remef.org.mx/index.php/primera/article/view/215ANÁLISIS FINANCIERO DE LAS OPERACIONES DE PRÉSTAMOS CON INDICIACIÓN EN LOS TIPO DE INTERÉS2017-12-26T17:40:02-06:00Rosa María Cáceres Apolinarioangielanda2894@gmail.comJuan García Bozaangielanda2894@gmail.comThe importance of the indexed loans has been increasing worldwide arising in the financial practice different contractual schemes and systems of amortization that have not been studied in depth. In this context is framed the present study in which we study the determination of the interest rate in the indexed loans, analysing from a financial perspective the different methodologies of amortization than can be apply to such operations, distinguishing between those ones with predetermined payments and post-determined payments.Copyright (c) 2017 Revista Mexicana de Economía y Finanzashttps://sgr-remef.remef.org.mx/index.php/primera/article/view/216VALUACIÓN DEL VALOR EN RIESGO DE BONOS CUPÓN CERO EN EL MERCADO FINANCIERO MEXICANO A TRAVÉS DEL MODELO DE VASICEK, CIR Y SIMULACIÓN MONTE CARLO CON SALTOS DE POISSON2017-12-26T18:57:52-06:00Fernando Cruz Arandaangielanda2894@gmail.comIn this paper, the "Value in Risk" of a bond coupon zero is calculed. Daily rate of return of CETES-28 days in the period from 3 May 2004 to 8 March 2006 is used. short rate is guided by a stochastic differential equation in the Vasicek model and Cox-Ingersoll-Ross model (cIR). The estimation of the parameters is by oLS and GMM respectively. Also, it is determined the structure of terms of the bond coupon zero. Finally the bond coupon zero price is calculated by Monte Carlo simulation, the dynamic of short rate follows a stochastic process such as Vasicek and CIR and Poisson jumps are gotten up, it lead us to a series of conclusions and recommendations.Copyright (c) 2017 Revista Mexicana de Economía y Finanzashttps://sgr-remef.remef.org.mx/index.php/primera/article/view/217VOLATILIDAD ESTOCÁSTICA, TEORÍA DE VALORES EXTREMOS Y VALUACIÓN DE DERIVADOS: CALIBRACIÓN Y ANÁLISIS DE 3 MODELOS DE PROCESOS ESTOCÁSTICOS PARA EL ÍNDICE DE LA BMV DE 1990 a 20052017-12-27T00:34:49-06:00Andoni Gárritz Cruzangielanda2894@gmail.comIn this paper three models of stochastic processes are tested both in terms of econometric fit and of their predictive power for the prices for derivatives traded in the Mexican derivatives market (MexDer). The asset studied is the Mexican Stock Exchange Index. The model proposed in the paper includes Poisson jumps, truncated Fréchet distributions and coherent measures of risk, as well as stochastic volatility. This model shows the best econometric fit and also the best predictive power, specially in 2006, when Puts are much more expensive than Black Scholes or a stochastic volatility CIR model predict. This paper has very important implications for compensation chambers and in the risk management of portfolios similar in structure to the index of the Mexican stock market.Copyright (c) 2017 Revista Mexicana de Economía y Finanzas