AN APPLICATION OF ARCH AND ARCH-M MODELS TO STUDY INFLATION IN MEXICO FROM 1978 TO 1999
DOI:
https://doi.org/10.21919/remef.v1i3.132Palabras clave:
Conditional Variance, Inflation, ARCH processResumen
En este documento se analiza el proceso de inflación en México, reconociendo que la varianza de la inflación en México cambia a través del tiempo (específicamente en 1982, 1988 y 1994) y puede ser modelada a través de un modelo ARCH (Autorregresivo de Heterocedasticidad Condicionai). Se observa que la inflación en México sigue un proceso de tipo ARCH de 1978 a 1999 y un proceso de tipo ARCH-M de 1989 a 1999. El proceso que mejor se ajusta a la varianza condicional de 1978 a 1988 es un ARCH(2) y de 1989 a 1999 un ARCH(1). En ambos periodos, el tipo de cambio es significativo en la varianza condicional y en la media de la inflación. Las variables que son significativas para explicar la inflación de 1978 a 1988 son los dos primeros rezagos de la inflación, el tipo de cambio y la oferta monetaria (M1). Estas variables, junto con los salarios, son significativas para explicar la inflación durante el periodo de 1989 a 1999.Descargas
Publicado
2017-09-21
Cómo citar
Hernández Perales, N. A., & Robins, R. (2017). AN APPLICATION OF ARCH AND ARCH-M MODELS TO STUDY INFLATION IN MEXICO FROM 1978 TO 1999. Revista Mexicana De Economía Y Finanzas Nueva Época REMEF (The Mexican Journal of Economics and Finance), 1(3). https://doi.org/10.21919/remef.v1i3.132
Número
Sección
Artículos